大館盆地に位置する遍照院の開基は、小場義成（後に佐竹姓を名乗った）であるという。
「大館城と関係社寺」から由来を抜粋すると、『常陸国那珂小場県遍照院開山は至徳三年（1386年）小場大炊助義躬が小場城外に一宇建立。本尊に薬師如来を安置する故に医王山長久寺遍照院と号す』とある。
小場氏に随いて秋田に下向し、慶長十五年（1610年）大館に移建して三十石を付与されたという。